Trading strategies definition

Como construir uma estratégia de negociação Ao negociar em mercados, é frequentemente benéfico ter uma aproximação estratégica. Embora o conceito de negociação em palpites e caprichos na prática é muito mais difícil e muito menos provável do que se tivesse uma abordagem formulaic com a qual eles olham para especular nos mercados. Há muitas maneiras de fazer isso. Este artigo irá percorrer as áreas primárias que os comerciantes querem olhar para quando construir suas estratégias. Antes que a estratégia seja criada, o comerciante primeiro precisa decidir qual a condição de mercado que eles estão procurando aproveitar. Na primeira parte de nossa série Como Construir uma Estratégia. Nós olhamos este tópico em detalhe. E, como vimos, os mercados exibirão 3 condições primárias: Tendência, Faixa e Fuga (como mostrado na ilustração abaixo). Criado com Marketscope / Trading Station Cada uma dessas condições de mercado pode exibir tons marcadamente diferentes. As gamas podem geralmente ocorrer durante mercados quietos. O suporte e / ou a resistência que definem os intervalos são quebrados quando o preço explode, muitas vezes de alguma forma de notícias ou estímulos. Breakouts pode ser rápido e furioso, correndo rapidamente para um comerciantes parar ou limite. Os breakouts podem ser extremamente voláteis e, como tal, essas estratégias precisam ser construídas de forma diferente das estratégias de alcance ou tendência no que diz respeito ao dinheiro e à gestão de riscos. Uma vez que um viés começou a definir no mercado, tendências de longo prazo podem se desenvolver. Mais uma vez, esta é uma condição única que necessita de uma abordagem diferente da gama ou tendências mercados. Uma vez que um comerciante tenha decidido qual a condição de mercado que eles querem construir sua estratégia para, eles precisam decidir quais os prazos que eles querem analisar e executar seus negócios. Nos quadros de tempo de negociação. Nós exploramos os intervalos mais comuns que os comerciantes podem querer investigar com base nos tempos de espera desejada. Fomos mais longe para explorar o conceito de Análise de Tempo Múltiplo. Em que os comerciantes podem usar um gráfico de longo prazo para avaliar as tendências gerais ou sentimento que pode existir em um par de moedas e, em seguida, usando um gráfico de curto prazo para obter uma aparência mais granular como entrar no comércio. Intervalos de análise de quadros de tempo múltiplos preparados por James Stanley Entrando no comércio O próximo passo na construção de uma estratégia é começar a projetar como o comerciante estará entrando comércios. Como nós olhamos em condições de mercado de classificação. Suporte e resistência podem definir intervalos, assim definindo breakouts, enquanto também oferece um pouco de assistência com gestão de risco em estratégias baseadas em tendências. EURUSD interagindo com o nível 1.30 / Criado com Marketscope / Trading Station Depois que um comerciante decidiu sobre os maneirismos de apoio e resistência a serem utilizados na estratégia, eles precisam encontrar uma maneira de avaliar a força dos movimentos de preços. Em Como Construir uma Estratégia, Parte 4: Classificando Tendências. Nós unimos alguns dos conceitos anteriores de ação de preço, análise de quadros de tempo múltiplos e condições de mercado para ajudar os comerciantes a ver que eles podem classificar como uma tendência tem sido. (Criado com Trading Station 2.0 / Marketscope) Em Como Construir uma Estratégia, Parte 5: Gestão de Riscos. Nós olhamos o que muitos comerciantes consideram ser a parte a mais importante de criar, negociar, e manter uma aproximação negociando e aquela é a maneira em que os comerciantes estão controlando o risco. Grande parte desta parte da série foi baseada em torno da pesquisa realizada pelo DailyFX no Traits of Successful Traders estudo de pesquisa. Na série DailyFX Traits of Successful Traders, os resultados reais de comerciantes reais em mais de 12 milhões de negócios foram analisados ​​em um esforço para encontrar o que tinha funcionado melhor e como os comerciantes poderiam trabalhar para esses resultados. Nós olhamos para o fato de que enquanto muitos comerciantes podem ganhar mais vezes do que perdem (com uma porcentagem vencedora maior do que 50), foi a quantidade de seus ganhos e / ou perdas que muitas vezes predicar seu sucesso ou fracasso nos mercados. Em seguida, passou a falar sobre o uso de risco-recompensa ratios em que o comerciante está a fazer mais se eles estão certos do que eles poderiam perder se eles estão errados. A figura abaixo mostra uma razão risco-recompensa de 1 a 2: Razão risco-recompensa de 1 a 2, conforme ilustrado na Estação de Negociação FXCM II Passamos então a investigar o conceito de alavancagem, conforme delineado Em quanto capital devo negociar com Forex. Por Jeremy Wagner. Esta foi a 4 ª e última parcela da série Traits of Successful Traders. E fornece algumas informações muito perspicazes. A partir do gráfico, podemos ver que os comerciantes com saldos maiores (entre 5.000 e 9.999) usaram níveis mais baixos de alavancagem (mostrados na parte inferior do gráfico) e esses níveis mais baixos de alavancagem permitiram maior lucratividade. Os comerciantes com alavancagem de 5: 1 foram rentáveis ​​37,37 do tempo, enquanto os comerciantes com saldos abaixo de 1.000 estavam usando, em média, 26: 1 alavancagem e foram apenas rentáveis ​​20,91 do tempo. Este é um desvio maciço, porque os comerciantes que usam uma relação moderada da alavancagem 5: 1 eram rentáveis ​​78 mais freqüentemente do que os comerciantes que usam a alavanca 26: 1. Sugere que quando executar sua estratégia Até este ponto, nós cobrimos muitas das áreas que os comerciantes iriam querer olhar para quando construir suas estratégias. Talvez tão importante, se não mais é quando nós realmente estaremos negociando a estratégia que estamos criando. Um dos principais diferenciadores do Mercado FX é o fato de que ele não traça a natureza de 24 horas do Mercado de FX de Negociação do Mundo. Por James Stanley Embora o mercado esteja aberto 24 horas por dia, a ação de preço pode assumir marcadamente diferente com base em qual hora do dia é, e onde a liquidez está sendo oferecido. Por exemplo, a sessão asiática é geralmente considerada como uma ação de preço mais lenta, com maior adesão ao apoio e resistência e menos potencial para isso. Os comerciantes que desejam executar estratégias baseadas em escala podem ser melhor servidos focalizando suas entradas na sessão asiática . Às 3h da manhã, a liquidez começa a chegar de Londres. Que muitos comerciantes consideram ser os grandes movimentos muitas vezes pode ser testemunhado sobre os principais pares de moedas. Os comerciantes que estavam executando anteriormente estratégias de alcance na sessão asiática iria querer ser cauteloso aqui, como apoio e resistência pode ser quebrado muito mais facilmente com a investida de liquidez vindo de Londres. Os comerciantes que executam estratégias de fuga podem muitas vezes encontrar os mercados rápidos e voláteis que estão procurando após o Aberto de Londres. Às 8 da manhã, à medida que os Estados Unidos se abrem para negócios, ainda mais liquidez flui para o Mercado de FX. Este período é considerado o e este é muitas vezes o período mais volumoso do dia no mercado de câmbio. Movimentos rápidos podem ser abundantes, a volatilidade extremamente alta, como o potencial de reversões pode denigrar até mesmo as estratégias de maior alcance. Depois que Londres fecha para o dia, o sabor da Sessão dos EUA pode mudar um pouco. Os movimentos horários médios podem diminuir, e a ação do preço pode começar a diminuir. A Sessão dos EUA pode assumir um tom de harmonia com o que geralmente é exibido na sessão asiática: lentos movimentos de preços acentuados por um maior grau de respeito pelos níveis de suporte e resistência previamente definidos. Tradesessions indicador personalizado para Trading Station --- Escrito por James B. Stanley Para entrar em contato com James Stanley, por favor, instrutor DailyFX. Você pode seguir James no Twitter JStanleyFX. Para participar da lista de distribuição de James Stanley, clique aqui. Straddles e Strangles Straddles e strangles são delta-neutro, ou seja, não nos importamos se o preço sobe ou desce. Eles são um risco limitado, mas muito caro estratégia. Eles são significativamente afetados por volatilidade implícita e decadência de tempo. O risco máximo é limitado, o ganho máximo é teoricamente ilimitado. Você gostaria de. Ser capaz de lucrar com grandes movimentos - para cima ou para baixo Aproveite a crescente volatilidade Há momentos em que você só sabe que um grande movimento em um estoque está chegando - o problema é que você don t sabe qual direção. Wouldn t ser bom ter uma estratégia que poderia lucrar com tais movimentos independentemente se eles estavam para cima ou para baixo Long caber a conta. As estratégias lucram com a volatilidade - movimentos bruscos no subjacente, para cima ou para baixo. Eles envolvem possuir ambas as chamadas e coloca no mesmo recurso subjacente. Estas são algumas das estratégias de opções mais caras, mas o risco máximo é conhecido e fixo. A deterioração do tempo e as quedas na volatilidade implícita são as maiores ameaças à estratégia. O que são um Straddle e um estrangulamento Um straddle envolve a compra de um at-the-money call eo mesmo em-o-dinheiro colocado. A idéia é que se o subjacente significativamente aumentar ou diminuir significativamente, de tal forma que o novo valor da chamada ou a put pode ser vendido por mais do que o custo para comprar as duas posições, você lucro. Um estrangulamento tem a mesma abordagem, mas usa um out-of-the-money call e out-of-the-money put, para reduzir o custo. Trata-se de um comércio de baixo custo, mas exige um movimento ainda maior para ser rentável. Straddles e estrangulamentos lucram com movimentos significativos para cima ou para baixo no subjacente. Um aumento na volatilidade implícita também aumentará o valor de um straddle ou strangle. Porque você está pagando dois prêmios, valor de compra de tempo em ambos os lados, o estoque geralmente tem que se mover consideravelmente para produzir grandes lucros. Implementar a estratégia envolve simplesmente a compra de um put e call com uma expiração que dá ao comércio tempo suficiente para trabalhar, e straddle / strangle compradores são mais bem servidos por não manter suas posições como expiração fica próximo, como é quando o tempo decadência é maior. Finalmente, o melhor momento para comprar opções é quando a volatilidade implícita é baixa. Esta estratégia perde se o preço das ações não se mover o suficiente para compensar a decadência do tempo, ou uma queda na volatilidade implícita. O risco máximo é o débito pago. Se a volatilidade implícita cair, a posição também pode perder valor, mesmo se o subjacente se move. Esta é a razão que compra straddles ou estrangula antes de ganhos (ou outras notícias) pode ser uma estratégia arriscada. Mesmo se o estoque se move, a queda na volatilidade implícita que muitas vezes acontece após a liberação dos lucros pode mais do que compensar o ganho do movimento no subjacente. Este exemplo usa um 26 straddle comprado para 2,23, com o estoque em 26,25. (Observe que a greve de opção é improvável que seja exatamente igual ao preço da ação.) A posição mostra um lucro se como expiração se aproxima do preço das ações se moveu para além dos preços de exercício utilizados, mais ou menos o débito pago para estabelecer a chamada e Colocar posições (26 / - 2.23). A posição irá lucrar com movimentos significativos para cima ou para baixo no preço da ação. Quanto mais tempo o movimento leva para acontecer, o maior que precisa ser, para compensar a decadência do tempo no preço da opção. Como a volatilidade implícita é uma parte significativa do prêmio pago por uma opção, se a volatilidade implícita for reduzida, o straddle perderá valor e se a volatilidade implícita aumentar, ela ganhará. Este é apenas o caso antes da expiração, porque no vencimento lucro e perda é fixo. O tempo é contra você com um straddle ou strangle. Você tem uma posição com theta negativo significativo e assim que cada dia você está perdendo o valor do decay do tempo. Exemplo de um Comércio Vencedor Na área circundada, o preço da Intel (INTC) rejeita uma baixa, enquanto a volatilidade implícita permanece baixa. Idealmente, queremos comprar straddles em baixa volatilidade implícita. Decadência do tempo é o adversário do straddle eo maior no último mês antes da expiração, por isso precisamos dar-nos tempo para estar certo. Neste caso, com o estoque subir de volta acima de 25 e volatilidade implícita em 30, nós compraríamos três meses fora, escolhendo o 25 de fevereiro straddle. Dentro de duas semanas, o estoque atingiu 28 e volatilidade implícita subiu para 34. A chamada triplicou em valor, enquanto o put perdeu muito do seu valor. Para sair da posição, o straddle poderia ter sido vendido na sua totalidade para um ganho agradável. Quando uma posição duplica em valor, geralmente consideramos fechar a metade da posição, de modo que não importa o que aconteça em seguida, nós quebraríamos mesmo. Alternativamente, a chamada poderia ter sido vendida e a colocação realizada, no caso de haver um pullback. Como pode ser visto a partir do gráfico, na verdade, o estoque caiu tão baixo quanto 19 antes da expiração de fevereiro, o que significa que o put também teria dado um ganho de 300. Exemplo de um comércio perdedor Se tivéssemos comprado um straddle um mês antes, o comércio não teria funcionado bem. Duas coisas podem ir contra nós na compra de straddles: volatilidade implícita pode ir para baixo, e tempo decadência pode comer fora na posição. Na área destacada vemos INTC sair para uma nova alta. Seduzidos pelos movimentos atuais, muitos comerciantes de opções ignoram a volatilidade implícita e adquirem opções out-of-the-money apenas nos próximos meses. Assim, com o estoque em 26,50 ea volatilidade implícita em 41, teríamos comprado o 27 de novembro straddle. O preço subiu para 27,50, mas com a queda do tempo ea queda na volatilidade implícita, a posição mostrou uma perda. O preço caiu então e fêz exame do valor do straddle para baixo a uma perda 50. Nesse ponto, teríamos saído do comércio, já que geralmente consideramos que qualquer posição deve ser fechada quando ela perde 50 de seu valor. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Para mais informações, leia as Características e Riscos das Opções Padronizadas. Podem ser obtidas cópias da Clearing Corporation, One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 ou ligue para 1-888-OPTIONS ou visite 888options. OptionsHouse é separado, mas afiliado com optionMONSTER. Ambas são subsidiárias do Aperture Group, LLC. Isso não deve ser considerado uma solicitação para abrir uma conta do OptionsHouse ou para negociar com OptionsHouse. Este material é fornecido a você apenas para fins educacionais. Esta informação não é, nem deve ser interpretada, como uma oferta, ou uma solicitação de uma oferta, para comprar ou vender valores mobiliários por OptionsHouse. OptionsHouse não oferece nem fornece nenhum parecer de investimento ou opinião sobre a natureza, o potencial, o valor, a adequação ou a rentabilidade de qualquer investimento ou estratégia de investimento particular, e você será inteiramente responsável por quaisquer decisões de investimento que você tomar e essas decisões serão baseadas unicamente Em sua avaliação de sua situação financeira, objetivos de investimento, tolerância de risco e necessidades de liquidez. Copyright 2017 opçãoMONSTER Media, LLC. Todos os direitos reservados. Estratégia de negociação BREAKING DOWN Estratégia de negociação Uma estratégia de negociação descreve as especificações para fazer comércios, e inclui regras para entradas de comércio, saídas e gestão de dinheiro. Quando devidamente pesquisados ​​e executados, uma estratégia de negociação pode fornecer uma expectativa matemática para as regras especificadas, e ajudar os comerciantes e investidores determinar se uma idéia de negociação é potencialmente rentável. Uma obrigação sem data de vencimento. Obrigações perpétuas não são resgatáveis, mas pagar um fluxo constante de juros para sempre. Alguns dos. O primeiro de uma série de anos em um índice econômico ou financeiro. Um ano de base é normalmente definido para um nível arbitrário de 1. Um vínculo que pode ser convertido em uma quantidade predeterminada de capital da empresa em determinados momentos durante a sua vida, normalmente. O excesso de retorno que o investimento no mercado de ações oferece ao longo de uma taxa livre de risco, como o retorno de títulos do governo. Um índice de 500 ações escolhidas para o tamanho do mercado, liquidez e agrupamento da indústria, entre outros fatores. O S P 500 foi projetado.